美联储新规令大银行现流动性缺口

美联储(Fed)警告说，要想满足新的流动性规定，美国规模最大的银行群体还有1000亿美元的缺口。该机构这一新的流动性规定旨在避免将来出现金融危机。
周三，美国监管机构敲定了流动性覆盖比率(liquidity coverage ratio)要求的细节。这一规定要求银行必须拥有一定量的可迅速变现的资产，以便在未来发生信贷紧缩时提供保护。
美联储官员表示，如果该比例限制现在生效，那么受这一新举措影响的银行必须在30天的压力期内，持有总计大约为2.5万亿美元的高品质流动性资产。这比他们目前持有的此类资产高了1000亿美元。被视为品质符合要求的资产包括联邦储备金和美国国债。
这一流动性规定是全球《巴塞尔协议III》(Basel III)改革的美国版，它的目的是防止再次发生金融危机。最开始这一规定只会用于美国规模最大的那些银行。不过，美联储预计会提出计划，将该举措推广至最大外国银行的美国控股公司。该计划将在2016年7月以前依照新的美联储规定拟定。
美联储主席詹尼特耶伦(Janet Yellen)表示：“正如金融危机所显示的，我们多数最大规模和最具有系统重要性的金融机构持有的高品质流动性资产不够，无法独立承受严苛的市场环境。”缺乏足以满足资金外流需求的资产正是雷曼兄弟(Lehman Brothers)破产的关键原因。
美国流动性规则的合规工作将分阶段推进，到2017年1月1日银行必须完全达到相关要求。这一截止日期比《巴塞尔协议III》更为紧迫，后者留给银行的截止日期是2019年1月1日。
从多数方面来说，美联储的计划在很大程度上与去年10月份提出的初步提案相同。至于不同之处，其中一点是最终版的规定允许最大规模的银行分阶段推进每日申报要求。此外，过渡期内，这些银行还可以每个月才计算一次流动性覆盖比率。
另外，监管机构还拓宽了可以被视为高品质流动性资产的特定债务和产权证券的类别。任何由非金融部门企业发行的投资级企业债，只要其流动性记录良好，就可以被算作特定类别的流动性资产。
译者/简易