牛刀按语:本文是上海东方昆仑律师事务所大律师王克健先生为本人新书《货币狼烟》所写的序,多有恭维之词,不敢受用。但是,文中所述之历史观深有感同,特刊登于此。
撰写一本有思想的、有自己特色和深刻思考的金融类读本并非易事,它需要对国际金融和经济走向的高度概括性把握,对国内金融和经济走向的精准切实的了解,这本书的面世,正是从上述两个方面奉献给读者一个思考的空间。
新中国成立以来,直到1978年以农业经济体制改革为龙头的改革开放政策的诞生,标志着现代中国第一次主动的对外开放,标志着国家命运的战略性转折点。我们以1978年为起点、每10年为一个周期进行观察,可以明确地领悟到为什么改革开放四十多年来对当代中国的发展留下如此深刻的影响,它甚至跨越了几千年经济社会文明没有走过的历史过程。1988年,中国人经历了一场通货膨胀所导致的抢购风,国有企业数以千计的工人下岗 ,人们对未来的预期一下子变得模糊和茫然,这是新中国成立后第一次最严重的通货膨胀,其肇始的根源即金融领域。1998年,香港主权回归不久,就遭遇了亚洲金融危机,中国以一国之力与国际游资进行了一场惊心动魄的区域金融战争,结果取得全胜,捍卫了小平同志“一国两制”伟大构思的胜利成果;但此时,中国尚徘徊在国际社会的边缘而未融入国际经济,人们尚未明显地感觉到生活的实质性变化。当改革向纵深发展进入第三个十年,伴随着中国加入WTO,中国经济列车驶入国际游戏大舞台的步伐已不可停止更不可扭转。至第三个十年满期之时的2008年,裹挟在国际经济及金融大舞台中的国人便经历了无以言表的伤痛、喜悦和考验。翻开国际经济发展和金融发展史,这几乎是任何一个大国在发展过程中肯定要经历的磨难,只要国人正视磨难,不回避不逃避,能够透过纷繁复杂的表象看透并抓住背后的本质,有理由相信中华民族的复兴和民众更加美好的未来,将在下一个三十年内实现。
古人云:“站高才能看远,看透才能看淡”,自2008年以来世界各国金融乱象频发,危机四伏,其根本的因果关系在于“布雷顿森林体系”解体的直接后果:第二次世界大战行将结束的1944年7月,为了建立战后国际经济往来的新秩序,在美国新罕布尔什州的华盛顿森林旅馆召开了有44个国家参加的联合国与联盟国家国际货币金融会议,通过了以届时美国财政部经济学家怀特提出的“怀特计划”,并以“怀特计划”为基础,最终形成“联合国家货币金融会议的最终决议书”以及“国际货币基金组织协定”和“国际复兴开发银行协定”两个附件,总称“布雷顿森林体系”。体系核心有两个方面,第一是美元与黄金直接挂钩,第二是其他会员国货币与美元挂钩,即同美元保持固定汇率关系。布雷顿森林体系实质上是一种国际金汇兑本位制,又称美元-黄金本位制,它使美元在战后国际货币体系中处于中心地位,此时美元实质上充当着黄金的等价物,各国货币只有通过美元才能与黄金发生关系,从这时候起,美元成了国际清算的主要手段和各国的主要储备货币。但“布雷顿森林体系”既然是以美元和黄金直接挂钩为基础的金汇兑本位制,它必须始终具备两个基本前提:一是美国国际收支应始终保持平衡,二是美国拥有绝对的黄金储备优势。但进入上世纪60年代以后,随着资本主义体系先天具有的自身危机的加深和世界各国政治经济发展不平衡的加剧,各国经济实力对比发生了变化,美国经济势力相对减弱,公开资料显示,1950年后,美国国际收支除个别年度略有顺差外,其余各年度都是逆差并且逐渐增加,到1971年仅上半年逆差就高达73亿美元;随着国际收入逆差的逐渐增加,美国黄金储备日益减少,新中国成立时的1949年,美国黄金储备为246亿美元,占当时整个资本主义世界黄金储备的73.4%,这是战后的最高数字;此后,尤其随着美国深陷越南战争和朝鲜战争的泥沼,美国政府狂发货币,美元国际信用严重下降,各国政府争先向美国政府挤兑黄金,美国黄金储备难于应付,致“布雷顿森林体系”的基础发生动摇。体系的内在缺陷直接导致从1960年起,美元危机叠伏,全世界货币金融领域陷入日益混乱的局面,至1971年,美国的黄金储备只剩下102亿美元,而短期外债为520亿美元,黄金储备只相当于积欠外债的1/5,届时的尼克松总统宣布实行“新经济政策”,即宣布美元与黄金脱钩,停止各国政府兑换,是时“布雷顿森林体系”轰然倒塌。1973年美元危机再次蔓延中,美国再次宣布美元贬值,导致世界各国被迫相继实行浮动汇率制代替固定汇率制。
我国加入WTO后,必须直面世界经济的竞争和金融的冲击。世界经济的竞争,大致可以分成产品的竞争、标准的竞争和金融的竞争三个从低向高发展的竞争层次,中国改革开放后第三个十年结束即2008年之前的竞争,都还大致处于产品竞争和产品标准之争的历史阶段,但2008年以美国次贷危机为核爆中心的金融危机,裹挟着世界经济陷入大衰退,不可否认这里面有经济发展的周期律在起作用,但更让世人看清了美国政府为了其自身利益、滥用美元作为主要的国际清算货币和储备货币的优势、绑架世界经济的丑陋嘴脸,无论是欧元危机还是强逼人民币升值及吹大中国资产泡沫导致中国经济过热,都可以明显感觉到美国政府和美联储的那双背后的手在推波助澜,是时,不管中国愿不愿意,都被迫将长期迎战世界金融的竞争。
世界经济潮起潮落,国际金融动荡不止,我们究竟该怎么办?这本读物将带给大家一个理性的思考,它好如一把开启思索的钥匙,交给你。
是为序。
王克健
2012年9月15日于上海